Die Geschwister Franzi und Jo sind wenig begeistert, dass sie die Sommerferien bei ihrer Großmutter in Saalfeld verbringen sollen. Wie ober langweilig! Doch dann sorgen die Zwillinge Leo und Pepe vom Zirkus Brunelli dafür, dass Franzi und Jo die aufregendsten Ferien aller Zeiten erleben. Was hat es mit dem geheimnisvollen Brief auf sich, den sie in den uralten Mauern des Hohen Schwarms entdecken? Ist in der alten Raubritterburg tatsächlich ein lang vergessener Schatz versteckt? Gemeinsam machen sich die vier auf die Suche und bekommen es dabei unfreiwillig mit zwei Ganoven zu tun, die dem Zirkus schaden wollen und dabei offenbar vor nichts zurückschrecken. Werden die Freunde das Geheimnis der Burgruine aufdecken und den Zirkus retten?